§ 1Definisjoner
Med forordningen menes forordning (EU) 2015/35 som gjelder som norsk forskrift etter Solvens II-forskriften § 53.Med risikofri markedsrente menes volatilitetsjustert risikofri markedsrente som er offentliggjort av Finanstilsynet. Kapittel 1. Forsikringstekniske avsetninger
§ 2Inndeling av forsikringsforpliktelsene i porteføljer
I beregningen av beste estimat, risikomargin og renterisiko skal forsikringsforpliktelsene deles inn i følgende porteføljer- portefølje uten mulighet for overgang til fripoliser, herunder offentlig tjenestepensjon
- portefølje med mulighet for overgang til fripoliser, herunder privat tjenestepensjon
- portefølje for fripoliser
- portefølje for ettårige risikoprodukter
- portefølje for produkter med investeringsvalg.
§ 3Beregning av beste estimat
Beste estimat skal være summen av beste estimat for porteføljene angitt i § 2, med tillegg av samlet bufferfond.For hver portefølje skal beste estimat beregnes med utgangspunkt i forsikringsmessige avsetninger etter forskrift om pensjonsforetak § 2, fratrukket risikoutjevningsfondet og bufferfond.Forsikringsmessige avsetninger etter annet ledd skal i tillegg korrigeres for oppreserveringsbehov, overgang til markedsrente, forventede marginer (fortjenesteelementer) og endrede biometriske forutsetninger.Endret ved forskrifter 30 mars 2022 nr. 495, 20 des 2023 nr. 2228 (i kraft 1 jan 2024). § 4Korreksjon for oppreserveringsbehov ved godkjent opptrappingsplan
Korreksjonen for oppreserveringsbehov skal omfatte behovet for styrking av premiereserve som følge av nytt premieberegningsgrunnlag, fratrukket andelen som forventes dekket av overskudd. § 5Korreksjon for overgang til markedsrente
Korreksjon for overgang til markedsrente skal foretas for porteføljer som nevnt i § 2 bokstav a til c. Korreksjonen for overgang til markedsrente skal omfatte summen av verdien av garanterte ytelser, verdien av diskresjonære ytelser (fremtidig bonus) og nåverdien av rentegarantipremie fratrukket forsikringsmessige avsetninger angitt i § 3 annet ledd.Pensjonskasser med forvaltningskapital over 10 milliarder kroner skal beregne verdien av garanterte ytelser og verdien av fremtidig bonus etter tredje og fjerde ledd med tilpasningen som følger femte ledd.Verdien av garanterte ytelser beregnes som $$GY = FA \cdot \frac{(1+g)^D}{(1+r)^D}$$
der
GY = verdien av garanterte ytelser,
FA = verdien av forsikringsmessige avsetninger angitt i § 3 annet ledd,
g = gjennomsnittlig beregningsrente i porteføljen,
r = risikofri markedsrente tilsvarende gjennomsnittlig durasjon i porteføljen, og
D = gjennomsnittlig durasjon i porteføljen når beregningsrenten i kontraktene legges til grunn.Verdien av fremtidig bonus beregnes som $$\begin{align} FB_{off} &= maks \{ FA_{off} - GY_{off} ; 0\}, \\ FB_{priv} &= maks \{ FA_{priv} - GY_{priv} ; 0\}, \text{ og} \\ FB_{fri} &= 0{,}8 \cdot maks \{ FA_{fri} - GY_{fri} ; 0\} \\ \end{align} $$
der
FB = verdien av fremtidig bonus.For pensjonskasser som benytter tilpasning med bruk av årlige kontantstrømmer gjelder beregningen i tredje og fjerde ledd med følgende endringer:- Alle størrelser skal baseres på årlige kontantstrømmer basert på hvor stor andel av forsikringsmessige avsetninger som kan henføres til kontantstrømmer i det aktuelle året.
- Garanterte ytelser og fremtidig bonus skal beregnes for det enkelte år og deretter summeres.
- I stedet for durasjonen D angitt i tredje ledd skal det for hvert år (T) benyttes en faktor som er lik T–0,5.
- Den gjennomsnittlige beregningsrenten g for det enkelte år skal reflektere beregningsrenten for forpliktelsene som forventes utbetalt det aktuelle året.
- Den risikofrie markedsrenten r for det enkelte år T skal reflektere gjennomsnittet av risikofrie markedsrenter med rentebindingstid på T år og T–1 år.
Nåverdien av rentegarantipremie skal omfatte nåverdien av fremtidig forskuddsvis rentegarantipremie knyttet til eksisterende forpliktelser i porteføljene som nevnt i § 2 bokstav a og b. § 6Korreksjon for forventede marginer (fortjenesteelementer)
Korreksjon for forventede marginer skal omfatte summen av- nåverdi av fremtidige fortjenesteelementer i pristariffer for kapitalforvaltning eksklusive rentegarantipremie, personrisiko og administrasjon, fratrukket nåverdi av fremtidig forventet underskudd for administrasjon og forvaltning og
- nåverdi av eventuelle fremtidige regelmessige kapitalinnskudd etter forskrift om pensjonsforetak § 15 første ledd.
Nåverdien etter første ledd bokstav b skal omfatte den andelen av nåverdien av de samlede fremtidige regelmessige kapitalinnskuddene som tilsvarer porteføljens andel av samlede forpliktelser, beregnet etter § 3 annet ledd. § 7Korreksjon for endrede biometriske forutsetninger
Korreksjon for endrede biometriske forutsetninger skal være differansen mellom avsetninger basert på forventet dødelighet og uførhet, og forsikringsmessige avsetninger som angitt i § 3 annet ledd med tillegg av eventuelt oppreserveringsbehov som angitt i § 4.Hvis differansen beregnet i første ledd er negativ, skal korreksjonen fastsettes til null. § 8Kontraktens grense
I beregningen av nåverdi av rentegaranti og fortjenesteelementer skal forpliktelser som oppstår etter rapporteringstidspunktet, og der pensjonskassen kan endre premien slik at den fullt ut reflekterer risikoen, ikke medregnes. Fremtidige premier knyttet til eksisterende opptjening skal inngå i verdivurderingen.For individuell forsikring med rett til fornyelse uten ny helsevurdering, skal også fremtidige premier og forpliktelser knyttet til fornyelse av kontrakten medregnes. § 9Risikomargin
Risikomarginen skal beregnes på følgende måte: $$RM=0{,}03\cdot\left({BE}_{off}+{BE}_{priv}{+BE}_{fri}+{BE}_{inv.valg}+BF\right)+maks\lbrace0{,}1\cdot BE_{ettår}\text{;}0{,}08\cdot FA_{ettår}\rbrace$$
der- RM = verdien av risikomarginen,
- BE = verdien av beste estimat for den enkelte portefølje beregnet i samsvar med § 3,
- BF = samlet bufferfond, og
- FAettår = verdien av forsikringsmessige avsetninger for porteføljen for ettårige risikoprodukter beregnet i samsvar med § 3 annet ledd.
Endret ved forskrifter 30 mars 2022 nr. 495, 20 des 2023 nr. 2228 (i kraft 1 jan 2024). Kapittel 2. Ansvarlig kapital
§ 10Ansvarlig kapital
Den ansvarlige kapitalen skal bestå av summen av kapital i kapitalgruppe 1 til 3, justert etter forskriften § 12, og med tillegg av kapitalelementer som angitt i § 13. § 11Inndeling av den ansvarlige kapitalen i kapitalgrupper
Følgende kapitalelementer skal klassifiseres som kapital i kapitalgruppe 1- innskutt og opptjent egenkapital fratrukket risikoutjevningsfondet, netto verdi av eiendeler ved utsatt skatt og immaterielle eiendeler, med tillegg av differansen mellom forsikringsmessige avsetninger angitt i § 3 annet ledd og forsikringstekniske avsetninger etter overgangsbestemmelsen angitt i forskrift om pensjonsforetak § 17.
- fondsobligasjoner som tilfredsstiller kriteriene i artikkel 71 i forordningen.
- delårsresultatet før overskuddstildeling til kunder og skatt.
Følgende kapitalelementer skal klassifiseres som kapital i kapitalgruppe 2- risikoutjevningsfondet.
- ansvarlige lån og fondsobligasjoner som ikke inngår i kapitalgruppe 1, men som tilfredsstiller kriteriene i artikkel 73 i forordningen.
- supplerende kapital som er godkjent av Finanstilsynet etter artikkel 62 til 67 i forordningen, og som etter innbetaling skal klassifiseres som kapital i kapitalgruppe 1.
Følgende kapitalelementer skal klassifiseres som kapital i kapitalgruppe 3- et beløp som tilsvarer netto verdi av eiendeler ved utsatt skatt.
- ansvarlige lån som ikke inngår i kapitalgruppe 2, men som tilfredsstiller kriteriene i artikkel 77 i forordningen.
- supplerende kapital som er godkjent av Finanstilsynet etter artikkel 62 til 67 i forordningen, og som etter innbetaling skal klassifiseres som kapital i kapitalgruppe 2.
Endret ved forskrift 30 mars 2022 nr. 495. Kapittel 3. Forenklet solvenskapitalkrav
§ 14Forenklet solvenskapitalkrav
Det forenklede solvenskapitalkravet skal beregnes på følgende måte $$SK=BSK+SK_{OP}-TE_{US}$$
der
BSK = basissolvenskapitalkravet,
SKOP = kapitalkravet for operasjonell risiko, og
TEUS = justering for den tapsabsorberende evnen til utsatt skatt.Basissolvenskapitalkravet skal beregnes på følgende måte $$BSK=\sqrt{\sum_{i,j}Korr_{i,j}\cdot SK_{i}\cdot SK_{j}}$$
der
Korri,j = korrelasjonsparameteren for risikomodul i og j og,
SKi og SKj = kapitalkravet for henholdsvis risikomodul i og j.Korrelasjonsparameterne som skal anvendes ved beregning av basissolvenskapitalkravet er gitt ved følgende matrise:
| i\j | Markedsrisiko | Motpartsrisiko | Livsforsikringsrisiko | Helseforsikringsrisiko |
|---|
| Markedsrisiko | 1 | 0,25 | 0,25 | 0,25 |
| Motpartsrisiko | 0,25 | 1 | 0,25 | 0,25 |
| Livsforsikringsrisiko | 0,25 | 0,25 | 1 | 0,25 |
| Helseforsikringsrisiko | 0,25 | 0,25 | 0,25 | 1 |
Kapittel 4. Ikrafttreden og overgangsbestemmelser
§ 35Ikrafttreden
Forskriften trer i kraft 1. januar 2019. § 36Overgangsbestemmelser
Ansvarlige lån og fondsobligasjoner tatt opp før 1. januar 2019 kan medregnes i kapitalgruppe 2 frem til og med 31. desember 2028.