Kapittel 1. Alminnelige bestemmelser
§ 1Virkeområde
Forskriften gjelder for pensjonsforetak som har tillatelse til å drive virksomhet her i riket etter finansforetaksloven § 2-16 og § 2-17.I denne forskrift benyttes betegnelsen pensjonskasse om pensjonskasser som driver livsforsikringsvirksomhet. Kapittel 2. Forsikringsmessige avsetninger mv.
§ 2Minstekrav til forsikringsmessige avsetninger
Et pensjonsforetak skal til enhver tid ha forsikringsmessige avsetninger til dekning av samtlige foreliggende forsikringsforpliktelser. Avsetningene skal omfatte:- Pensjonsforetakets forpliktelser knyttet til kontrakter med kontraktsfastsatte forpliktelser, beregnet etter regler gitt i eller i medhold av forsikringsvirksomhetsloven § 3-9, § 3-19 og § 4-10a.
- Pensjonsforetakets forpliktelser knyttet til verdien av særskilt investeringsportefølje, beregnet etter regler gitt i forsikringsvirksomhetsloven § 3-10 og denne forskrift § 4.
- Pensjonsforetakets forpliktelser knyttet til premiefond, innskuddsfond, bufferavsetning, pensjonistenes overskuddsfond, pensjonsreguleringsfond og reguleringsfond knyttet til en kontrakt, beregnet etter regler gitt i forsikringsvirksomhetsloven § 3-20.
- Pensjonsforetakets øvrige forsikringsmessige forpliktelser, herunder risikoutjevningsfond.
Ved beregningen av minstekrav til forsikringsmessige avsetninger for de enkelte kontrakter kan pensjonskassen ikke benytte høyere diskonteringsrente enn beregningsrenten i premieberegningsgrunnlaget på det tidspunkt de enkelte deler av forpliktelsene etter kontrakten er oppstått.Endret ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019, tidligere § 3), 22 des 2021 nr. 3894 (i kraft 1 jan 2022), 20 des 2023 nr. 2228 (i kraft 1 jan 2024). § 3Avsetninger til dekning av særskilt avkastningsgaranti
En pensjonskasse som har knyttet avkastningsgaranti til en særskilt investeringsportefølje, skal foreta supplerende avsetning til dekning av garantiforpliktelsen. Avsetningen skal tilsvare kapitalverdien på beregningstidspunktet av den garanterte avkastning, med tillegg av den porteføljeverdi som garantien etter avtalen til enhver tid er knyttet til, og med fradrag av verdien av investeringsporteføljen.En pensjonskasse som avgir flerårig avkastningsgaranti knyttet til pensjonsordninger opprettet i henhold til foretakspensjonsloven § 11-1 eller forsikringsvirksomhetsloven § 4-15, skal foreta supplerende avsetninger til dekning av sitt garantiansvar i samsvar med første ledd.Endret ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019, tidligere § 4). Kapittel 3. Solvensmarginkrav
Overskrift endret ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019).§ 4Beregning av kapitalkrav for pensjonsforetak
Pensjonskasser skal beregne solvensmarginkravet etter reglene i § 7 til § 10.Pensjonskasser som ikke driver livsforsikringsvirksomhet samt innskuddspensjonsforetak, skal beregne ansvarlig kapital i samsvar med forskrift 1. juni 1990 nr. 435 om beregning av ansvarlig kapital for finansinstitusjoner, oppgjørssentraler og verdipapirforetak.Endret ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019, tidligere § 5). § 5Definisjoner
I dette kapittel betyr:- Forsikringsfond: Summen av pensjonskassens samlede premiereserve, bufferfond, premiefond og pensjonsreguleringsfond.
- Bruttoforsikringsfond: Forsikringsfond før fradrag for avgitt gjenforsikring.
- Forsikringsfond for egen regning: Forsikringsfond fratrukket avgitt gjenforsikring.
- Risikosummen: Differansen mellom beløp som forfaller ved dødsfall og kapitalverdien av forsikringsmessige avsetninger knyttet til forsikringen.
- Udekket risiko brutto: Risikosummen for hver enkelt forsikret før fradrag for gjenforsikring. Det skal bare tas hensyn til forsikrede hvor risikosummen er positiv.
- Udekket risiko for egen regning: Risikosummen for hver enkelt forsikret fratrukket gjenforsikring. Det skal bare tas hensyn til forsikrede hvor risikosummen er positiv.
Endret ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019, tidligere § 6), 22 des 2021 nr. 3894 (i kraft 1 jan 2022), 20 des 2023 nr. 2228 (i kraft 1 jan 2024). Kapittel 4. Forenklet solvenskapitalkrav
Kapitlet tilføyd ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019).§ 12Forenklet solvenskapitalkrav
Pensjonskasser skal til enhver tid ha ansvarlig kapital beregnet etter reglene i § 13 til § 15 som minst er tilstrekkelig til å dekke et forenklet solvenskapitalkrav etter paragrafen her. Dette kravet gjelder i tillegg til solvensmarginkravet etter finansforetaksloven § 14-16 første ledd og denne forskrift § 4 til § 11.Det forenklede solvenskapitalkravet skal beregnes i henhold til finansforetaksloven § 14-10 første og annet ledd, og utgjøre summen av:- kapitalkrav for livsforsikringsrisiko, helseforsikringsrisiko, markedsrisiko og motpartsrisiko, summert ved anvendelse av en korrelasjonsmatrise,
- kapitalkrav for operasjonell risiko, og
- en justering for den tapsabsorberende evnen til utsatt skatt.
Kapitalkravet for markedsrisiko skal beregnes på grunnlag av kapitalkrav for renterisiko, aksjerisiko, eiendomsrisiko, valutarisiko, kredittmarginrisiko og konsentrasjonsrisiko, der kapitalkravene for aksjerisiko og kredittmarginrisiko kan omfatte særskilte beregninger for investeringer i infrastruktur.Finanstilsynet kan i forskrift fastsette nærmere regler om beregning av de enkelte kapitalkravene, herunder hvilke korrelasjoner som skal legges til grunn for summeringen av dem, og justeringen for den tapsabsorberende evnen til utsatt skatt. Finanstilsynet kan fastsette ulike beregningsmetoder tilpasset risikoen eller omfanget av virksomheten i grupper av pensjonskasser, samt vilkår for å benytte særskilte beregninger ved behandling av investeringer i infrastruktur.Tilføyd ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019). Kapittel 5. Kapitalforvaltning
Endret ved forskrift 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019, tidligere kapittel 4).§ 17Kapitalforvaltningsstrategi
Pensjonsforetaket skal ha oversikt over, helhetlig styring av, og god kontroll med de risikoer som oppstår ved pensjonsforetakets kapitalforvaltning.Pensjonsforetaket skal ha en dokumentert kapitalforvaltningsstrategi. Strategien skal være vedtatt av styret, og styret skal minst en gang i året foreta en vurdering av strategien. Styrets vurdering skal være skriftlig og nedfelt i styrereferatet. Dissens i styret skal referatføres.Kapitalforvaltningsstrategien skal på en klar og tydelig måte sikre at kapitalforvaltningen utøves slik at:- selskapsporteføljen forvaltes forsvarlig,
- de risikoer pensjonsforetaket er eksponert for gjennom forvaltning av kapital i kollektiv- og i investeringsvalgporteføljen er forsvarlige i forhold til pensjonsforetakets bufferkapital, og at
- kundenes interesser blir ivaretatt på en betryggende måte, jf. forsikringsvirksomhetsloven § 3-11 syvende og åttende ledd.
Kapitalforvaltningsstrategien skal omfatte pensjonsforetakets overordnede retningslinjer for forvaltningen av midler i selskapsporteføljen, kollektivporteføljen og investeringsvalgporteføljen, herunder overordnede forhold knyttet til organisering og ansvarsforhold, styre- og ledelsesrapportering, samt uavhengig kontroll. Det kan fastsettes ulike retningslinjer for forvaltning av ulike porteføljer og underporteføljer, jf. forsikringsvirksomhetsloven § 3-11 første ledd.Kapitalforvaltningsstrategien skal inneholde en vurdering av om faktorer knyttet til miljø, sosiale forhold og foretaksstyring skal hensyntas i kapitalforvaltningen innenfor rammen av prinsippet om forsvarlig kapitalforvaltning.Kapitalforvaltningsstrategien skal sikre at det er klar uavhengighet og arbeidsdeling mellom enheter og personell med utøvende funksjoner, og enheter og personell med ansvar for overvåkning.Endret ved forskrifter 8 juni 2018 nr. 838 (i kraft 1 jan 2019, tidligere § 14), 22 juni 2022 nr. 1139 (i kraft 1 jan 2023, tidligere § 19). Kapittel 6. Krav til virksomheten
Kapittelet tilføyd ved forskrift 22 juni 2022 nr. 1139 (i kraft 1 jan 2023).§ 22Risikostyring og internkontroll
Pensjonsforetakets system for risikostyring skal minst omfatte- tegning og avsetninger,
- balansestyring,
- investeringer, herunder derivater, verdipapirisering og tilsvarende avtaler,
- styring av likviditets- og konsentrasjonsrisiko,
- styring av operasjonell risiko,
- forsikringer og andre risikoreduserende teknikker,
- relevante faktorer knyttet til miljø, sosiale forhold og foretaksstyring,
- eventuell avkastningsrisiko som bæres av medlemmer.
Ledere på alle vesentlige virksomhetsområder skal løpende vurdere gjennomføringen av pensjonsforetakets internkontroll. Foretakets daglige leder skal minst én gang årlig foreta en oppsummerende vurdering av om internkontrollen har vært gjennomført på en tilfredsstillende måte og om det er behov for nye tiltak. Vurderingen skal forelegges styret til behandling.Systemet for risikostyring og internkontroll skal omfatte tiltak for å sikre kontinuitet i utøvelsen av virksomheten, herunder beredskapsplaner.Tilføyd ved forskrift 22 juni 2022 nr. 1139 (i kraft 1 jan 2023).